Sinds 2017 schudt de technologieoorlog tussen de VS en China het wereldwijde elektronicalandschap door elkaar. Tussen sancties, exportcontroles en de zoektocht naar technologisch leiderschap, hervormt deze rivaliteit de toeleveringsketens en creëert het grote onzekerheden. Toch blijft de onderlinge afhankelijkheid tussen deze twee mogendheden sterk, ondanks de hevige concurrentie die de industrie tegen 2035 zou kunnen versplinteren.
Wereldwijde elektronische handel hervormd
De technologieoorlog tussen de Verenigde Staten en China is sinds 2017 aanzienlijk geïntensiveerd door een breed scala aan maatregelen: tarieven, exportcontroles en beperkingen op de markttoegang. Deze oorlog, die tot doel heeft de technologieën van de toekomst te domineren, met name halfgeleiders en kunstmatige intelligentie, heeft China al bijna 150 miljard dollar aan verloren export naar de Verenigde Staten gekost, waardoor de handelsstromen zijn geherstructureerd met een diversificatie van de Amerikaanse invoer uit landen als Mexico, Taiwan en Vietnam.
Aanhoudend sterke onderlinge afhankelijkheid
Ondanks de oplopende spanningen blijft economische samenwerking tussen deze twee giganten essentieel. Bijna 30% van de door de Verenigde Staten geëxporteerde machines voor de productie van halfgeleiders is nog steeds bestemd voor China. Tegelijkertijd omvat de invoer van elektronica uit de VS uit derde landen (Vietnam, Taiwan, Mexico) een aanzienlijk deel van de Chinese componenten. Dit alles illustreert hoe essentieel China blijft in de wereldwijde waardeketen van elektronica, zowel als leverancier als consument.
Amerikaanse bedrijven staan voor een dilemma
Voor Amerikaanse bedrijven vormt de handelsoorlog met China een dilemma. Hoewel ze onder druk staan om hun banden met China te verminderen, blijven ze China zien als een cruciale handelspartner. Amerikaanse bedrijven hebben de afgelopen tien jaar 54% van de winst behaald die door de wereldwijde elektronica-industrie is gegenereerd, een aandeel dat oploopt tot 88% als we hun Japanse, Zuid-Koreaanse en Taiwanese tegenhangers meerekenen. Tegelijkertijd hebben Chinese bedrijven, ondanks de stijgende verkoop en aanzienlijke technologische vooruitgang, slechts 7% van de winst van de wereldwijde elektronische industrie veroverd en blijven ze ver achter bij de leiders in het strategische halfgeleidersegment.
>Lees onze beoordeling van de ICT-sector
Een nog meer gefragmenteerde industrie in 2035?
De transformaties die nu al waarneembaar zijn in internationale waardeketens zullen het komende decennium nog duidelijker worden, gezien de lange cycli die de sector kenmerken.
De toekomst van de wereldwijde elektronica-industrie kan worden onderverdeeld in verschillende scenario's, variërend van 'technologische stagnatie' tot 'technologische breuk'. In het meest extreme scenario zou de escalerende rivaliteit tussen de VS en China in combinatie met de opkomst van disruptieve technologie kunnen leiden tot een volledige splitsing van de wereldwijde toeleveringsketens. Er zouden dan twee verschillende ecosystemen kunnen ontstaan: het ene wordt gedomineerd door de VS en zijn bondgenoten, het andere door China, waardoor bedrijven en landen gedwongen worden partij te kiezen. Een dergelijke versnippering zou de complexiteit van de handel vergroten, de toegang tot markten beperken en de concurrentie onvoorspelbaarder maken.
Verhoogde risico's en kosten in het verschiet
Elektronicabedrijven en de landen die deze sector domineren, moeten zich de komende 10 jaar voorbereiden op toenemende risico's. Verstoringen van toeleveringsketens, beperkingen op de toegang tot buitenlandse markten, uiteenlopende normen en geopolitieke druk bemoeilijken de omgeving waarin de industrie opereert. De kosten die met deze volatiliteit gepaard gaan, in een sector die al cyclisch is, zullen waarschijnlijk toenemen. Om zich aan te passen, moeten bedrijven hun toeleveringsketens diversifiëren, regionale besluitvorming aanmoedigen en hun risicobeheer en nalevingsbeheer verbeteren om concurrerend te blijven in een steeds meer gefragmenteerd mondiaal landschap.
Meer weten? Download onze volledige studie (pdf 2Mb)
